Βρείτε μας στο Google News. Πατήστε εδώ!Η Brookfield, ένας εξέχων παγκόσμιος όμιλος ιδιωτικών κεφαλαίων, έχει ξεκινήσει τη διαδικασία για την ίδρυση μιας ασφαλιστικής εταιρείας στο Ηνωμένο Βασίλειο. Αυτή η στρατηγική κίνηση στοχεύει να αξιοποιήσει την τρέχουσα τάση των βρετανικών εταιρειών να ξεφορτώνουν τα συνταξιοδοτικά τους προγράμματα, μια ευκαιρία που ενισχύεται από την αύξηση των επιτοκίων.
Τα βελτιωμένα επιτόκια έχουν ενισχύσει σημαντικά την οικονομική ευρωστία των εταιρικών συνταξιοδοτικών συστημάτων, ενθαρρύνοντας τις εταιρείες να μεταβιβάσουν αυτές τις υποχρεώσεις και περιουσιακά στοιχεία στους ασφαλιστές. Η Consultancy LCP αναμένει ότι περίπου 40 δισεκατομμύρια £ σε τέτοιες συναλλαγές θα πραγματοποιηθούν φέτος, πλησιάζοντας τα επίπεδα ρεκόρ που παρατηρήθηκαν το 2023.
Το ασφαλιστικό τμήμα της Brookfield, με έδρα το Τορόντο, υπέβαλε αίτηση στην Prudential Regulation Authority της Τράπεζας της Αγγλίας για τη σύσταση νέου ασφαλιστή. Αυτή η εξέλιξη, που επιβεβαιώθηκε από γνώστες των πληροφοριών, σηματοδοτεί μια μετατόπιση από την προηγούμενη σκέψη της Brookfield να αποκτήσει έναν υπάρχοντα φορέα παροχής συντάξεων στο Ηνωμένο Βασίλειο.
Πέρυσι, η Brookfield, μαζί με την Apollo και άλλες εταιρείες, σκέφτηκαν να υποβάλουν προσφορές για την Pension Insurance Corporation, έναν βασικό παράγοντα στην αγορά χύδην προσόδων. Ωστόσο, οι υποψήφιοι αγοραστές αποθαρρύνθηκαν από την υψηλή αποτίμηση που ζητούσαν οι ιδιοκτήτες του.
Η ίδρυση μιας νέας ασφαλιστικής οντότητας από την αρχή αποτελεί μια τρομερή πρόκληση σε μια αγορά που κυριαρχείται από καθιερωμένους παρόχους χύδην προσόδων όπως η Phoenix Group και η Legal & General. Η διαδικασία έγκρισης των ρυθμιστικών αρχών για τη σύσταση της νέας ασφαλιστικής εταιρείας μπορεί να διαρκέσει έξι μήνες ή περισσότερο, ανάλογα με την αναθεώρηση των επενδυτικών στρατηγικών που προτείνει η Brookfield από τις ρυθμιστικές αρχές.
Παγκόσμιος τομέας ιδιωτικής ασφάλισης ζωής
Αυτή η κίνηση ευθυγραμμίζεται με μια ευρύτερη τάση των ομίλων ιδιωτικών κεφαλαίων να επεκτείνονται στον παγκόσμιο τομέα ασφάλισης ζωής. Η Brookfield Reinsurance, μια ανεξάρτητη επιχείρηση που ιδρύθηκε στις Βερμούδες το 2020, διαχειρίζεται πλέον περιουσιακά στοιχεία άνω των 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ο Sachin Shah, Διευθύνων Σύμβουλος της Brookfield Reinsurance, εξέφρασε τον Μάιο τη φιλοδοξία του να υποβάλει προσφορές για συναλλαγές συντάξεων στο Ηνωμένο Βασίλειο μέχρι το τέλος του έτους, ξεκινώντας με μικρότερες συμφωνίες και προχωρώντας σταδιακά σε μεγαλύτερες.
Στις Ηνωμένες Πολιτείες, η Μπρούκφιλντ έχει ήδη πραγματοποιήσει συναλλαγές 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων τον περασμένο χρόνο. Επιπλέον, η Brookfield κατέχει πλειοψηφικό μερίδιο στην Oaktree Capital Management, η οποία υποστηρίζει την Utmost, μια βρετανική ασφαλιστική εταιρεία ζωής που σχεδιάζει να εισέλθει στην αγορά, σύμφωνα με πηγές.
Η ανάληψη των συνταξιοδοτικών ευθυνών θα υποβληθεί σε έλεγχο του Brookfield, καθώς η αγορά του Ηνωμένου Βασιλείου περιλαμβάνει ήδη εγκατεστημένους ιδιωτικούς φορείς όπως η PIC και η Rothesay. Οι υποστηρικτές των ομίλων ιδιωτικών κεφαλαίων υποστηρίζουν ότι η τεχνογνωσία τους σε εναλλακτικές επενδύσεις, συμπεριλαμβανομένης της ιδιωτικής πίστωσης, μπορεί να αποκαλύψει υψηλότερης απόδοσης, κατάλληλα περιουσιακά στοιχεία για συνταξιοδοτικά συστήματα.
Πρόσφατα, οι ρυθμιστικές αρχές εξετάζουν ενδελεχώς επενδυτικές στρατηγικές που αποκλίνουν από τις παραδοσιακές συμμετοχές των ασφαλιστών ζωής, οι οποίες συνήθως περιλαμβάνουν κρατικά ομόλογα και εταιρικό χρέος υψηλής ποιότητας. Οι σύμβουλοι συντάξεων θεωρούν την είσοδο νέων παικτών ως θετική εξέλιξη για τη διαχείριση της αναμενόμενης εισροής εταιρικών συνταξιοδοτικών συμφωνιών. Συγκεκριμένα, η Royal London, μια αμοιβαία ασφαλιστική εταιρεία ζωής, έχει επίσης ανακοινώσει σχέδια να εισέλθει σε αυτή την αναπτυσσόμενη αγορά.
Η επιδρομή της Brookfield στην ασφάλιση
Το 2020, η Brookfield εντόπισε ποια ήταν η κατάλληλη στιγμή για να μπει στον ασφαλιστικό τομέα, αξιοποιώντας την παρατεταμένη περίοδο των σχεδόν μηδενικών επιτοκίων. Εκείνον τον Οκτώβριο, η Brookfield πραγματοποίησε σημαντική επένδυση στην American Equity Investment Life Insurance (AEL), έναν εξέχοντα πάροχο προσόδων σταθερού δείκτη και σταθερού επιτοκίου, και συμφώνησε να αντασφαλίσει 5 δισεκατομμύρια δολάρια υφιστάμενων ασφαλιστηρίων προσόδων, με δυνατότητα για επιπλέον 5 δισεκατομμύρια δολάρια σε μελλοντικές πληρωμές .
Ο Sachin Shah, που διορίστηκε να ηγηθεί των ασφαλιστικών εργασιών της Brookfield, σημείωσε εκείνη την εποχή το στρατηγικό χρονοδιάγραμμα λόγω της χαμηλής πιθανότητας περαιτέρω μείωσης των επιτοκίων, τοποθετώντας την επιχείρηση σε μακροπρόθεσμα κέρδη καθώς τα επιτόκια αυξάνονταν. Επί του παρόντος, η Brookfield Reinsurance διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία σχεδόν 45 δισεκατομμυρίων δολαρίων, διατηρεί ισχυρές αξιολογήσεις στις θυγατρικές της και απασχολεί πάνω από 3.400 άτομα προσωπικό.
Τον Ιούνιο του 2021, η Brookfield Reinsurance αποσχίστηκε ως ξεχωριστή δημόσια οντότητα και τον Μάιο του 2022, εξαγόρασε την American National για 5,1 δισεκατομμύρια δολάρια. Η εστίαση της εταιρείας είναι στην παροχή κεφαλαιακών λύσεων σε ασφαλιστικές εταιρείες, με στόχο την ευθυγράμμιση των μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων με επενδύσεις υψηλής ποιότητας για ευνοϊκές, προσαρμοσμένες στον κίνδυνο αποδόσεις. Προσφέρει μια ολοκληρωμένη γκάμα ασφαλιστικών προϊόντων, συμπεριλαμβανομένων ασφάλισης ζωής, προσόδων, ασφάλισης υγείας και ασφάλισης περιουσίας και ατυχημάτων.
Ο Shah εξέφρασε την πεποίθησή του για τη μόχλευση των εναλλακτικών στρατηγικών περιουσιακών στοιχείων της Brookfield για να προσφέρει σταθερή αξία, προβάλλοντας την ανάπτυξη της Brookfield Reinsurance σε κλίμακα 500 δισεκατομμυρίων δολαρίων μέσα στην επόμενη δεκαετία.
